Mercado civil indiano pode aumentar em 40% o faturamento trimestral da Taurus

*LRCA Defense Consulting, com a colaboração de Christian Lima - 17/08/2023

Em dezembro de 2022, o CEO Global da Taurus Armas S.A., Salesio Nuhs, afirmou, durante um evento com investidores na fábrica de São Leopoldo, que a Índia representa uma oportunidade ainda muito maior e mais perene do que aquela que a empresa que teve no ano de 2021, quando a Taurus percebeu e se preparou a tempo para a impressionante e inédita demanda que viria nos EUA, aproveitando-a ao máximo e fazendo de 2021 o melhor ano da história da companhia.

Ao serem analisadas as declarações do CEO da Taurus em entrevistas para a imprensa (tanto brasileira como indiana), bem como em lives e em outras oportunidades, é possível entender o otimismo do principal executivo da multinacional brasileira maior produtora mundial de armas leves.

Projeção trimestral
Para ilustrar o otimismo do CEO da Taurus, esta Consultoria, em parceria com o engenheiro Christian Lima, preparou uma projeção do faturamento trimestral possível, apenas com armas civis, ou seja, deixando de considerar o imenso mercado militar e de segurança indiano, no qual a Taurus já está participando de importantes e significativas licitações.

No 2T23, foram produzidas cerca de 4.300 por dia, com um ticket médio (TM) de venda de R$ 1303,93 ou US$ 260,00. Em consequência, a produção do trimestre (78 dias) foi de 335.000 armas que, ao preço do TM, geraram aproximadamente R$ 436.816,55.

Na Índia, é esperada uma produção full de 1.000 armas civis por dia, com um TM de cerca de US$ 900,00 (valor médio estimado). Assim, a produção trimestral seria de 78.000 armas civis que, multiplicada pelo valor unitário do TM indiano, levaria a um total de cerca de R$ 351.000.000,00.

Como a Taurus detém 49% da JV e seus custos são praticamente zero, haveria um incremento próximo de R$ 171.990.000,00 em seu resultado trimestral, correspondendo a cerca de 40% de seu faturamento com armas no 2T23. Isso considerando-se apenas a venda de armas civis.

Uma outra observação importante é a de que a produção/venda full na Índia, ou seja, de 1.500 armas/dia, redundaria em um total de 468.000 armas, significativamente superior ao número (recorde) de 366.000 armas vendidas no mercado brasileiro em 2022.

Mercados governamental e civil
No entanto, além do mercado civil, a Taurus, como foi comentado, já está participando de importantes e significativas licitações no imenso mercado militar e de segurança indiano.

Além da megalicitação de 425.000 fuzis para as Forças Armadas indianas que a empresa está disputando e que se definirá no início de 2024, as licitações futuras para órgãos policiais e paramilitares do país já somam cerca de 260 mil armas de diversos tipos (fuzis, submetralhadoras e pistolas). Ou seja, ainda sem ter inaugurado sua fábrica na Índia, a Taurus já tem a perspectiva de concorrer a licitações que montam, por enquanto, em cerca de 685 mil armas, além de um imenso e quase inexplorado mercado civil.

No que se refere às licitações em todos os níveis governamentais, a multinacional brasileira tem preços muito competitivos, alta tecnologia/qualidade e volume de produção (algo que poucos fabricantes têm), além de ter sido a primeira joint venture de armas leves na Índia e de ter uma fábrica quase pronta para entrar em operação. Os três primeiros fatores fizeram com que vencesse a concorrência para fornecer o Fuzil T4 ao Exército das Filipinas no ano passado, também competindo com grandes fabricantes internacionais de armas. Segundo o CEO da Taurus declarou recentemente, existem dois grandes fabricantes que são favoritos na megalicitação de fuzis indiana, sendo a Taurus um deles, e é bastante provável que cada um fique com 50% do total.

Quanto ao mercado civil, segundo estimativas internacionais e da própria Índia, este país ultrapassou a China em abril deste ano, tornando-se o mais populoso do mundo, superando a marca de 1,4 bilhão de pessoas.

Apesar disso, fontes internacionais afirmam que a Índia possui apenas cerca de 74 milhões de armas leves civis, principalmente antigos e obsoletos revólveres e pistolas. Segundo os executivos da Taurus, em 2022 foram fornecidas 42 mil novas licenças e há cerca de 11 milhões de licenças ativas. Isso acontece em virtude de uma legislação bastante rígida e de costumes culturais milenares que levam, por exemplo, a uma parte da polícia ostensiva ser armada apenas com porretes.

Aqui, é importante observar que o que dá sustentação e perenidade a uma fabricante de armamento leve é o mercado civil. Assim, é importante ressaltar que o foco da Taurus, nos EUA, na Índia e no resto do mundo, é o mercado de armas civis, pois é neste que obtém as melhores margens, sendo o motivo primordial de a fábrica indiana começar sua fase operacional produzindo esse tipo de arma. As licitações, como toda a venda por atacado, causam uma diminuição das margens, que é compensada, no entanto, pelos altos volumes envolvidos.

Não parece haver dúvidas de que um mercado civil com apenas 74 milhões de armas antigas para uma população de 1,4 bilhão de pessoas é um nicho atraente, perene e promissor, sob qualquer ângulo que seja visto, e este é um dos motivos que levou o gigante Jindal Group a procurar a Taurus e com ela firmar uma joint venture em 2020 para produção de armas leves civis e militares na Índia.

A fábrica indiana tem capacidade de produção total inicial de 1.500 armas por dia e está situada dentro de um terreno total bem maior, possibilitando a expansão que for necessária no futuro. Além disso, visando o prestígio a empresas locais, uma parte da produção está sendo terceirizada, pelo menos inicialmente, fazendo com que a necessidade de espaço interno fabril seja menor.

Pistola Taurus PT57

Pistola Taurus PT57 - a primeira arma civil a ser produzida na Índia
Conforme os executivos da Taurus Armas declararam em uma live no início do segundo trimestre, só há um fabricante indiano de pistolas .32 ACP (7,65mm), maior calibre permitido para uso civil: o Ordnance Factory Board (OFB), uma grande organização estatal sob a tutela do Departamento de Produção de Defesa do Ministério da Defesa indiano. A importação de armas para uso civil não é permitida.

A pistola Ashani MK-II no calibre .32 ACP (7,65mm) é uma das armas mais recentes produzidas pelo OFB para uso civil. Lançada oficialmente no final de 2017, essa pistola de oito tiros e ação única foi desenvolvida internamente pelo OFB com base na pistola Colt 1903, embora externamente se assemelhe à FN 1903 e à Remington modelo 51. Seu custo final ao consumidor é de cerca de 1.200 dólares americanos.

A JHind India Taurus Private Limited, cuja fábrica deve começar a operar ainda em 2023, irá produzir para esse mercado a Taurus PT57, também no calibre 7,65mm. Trata-se de uma moderna semiautomática de 12 tiros que é incomparavelmente superior aos modelos produzidos pelo OFB.

Para se ter uma ideia do potencial de mercado em relação a valores de ticket médio, enquanto a indiana Ashani custa cerca de US$ 1.200,00, a Taurus PT57 custa, nos Estados Unidos, cerca de US$ 300,00. Com isso, a Taurus poderá oferecer ao mercado uma arma muito superior a um custo similar ou mais baixo para o consumidor, gerando uma excelente margem de lucro.

Os executivos da Taurus ressaltaram recentemente que, embora os custos de produção na Índia sejam entre 10 e 20% maiores que no Brasil, os preços de comercialização também são maiores, o que levará o ticket médio a se situar entre 800 e 1.000 dólares americanos por arma, no caso da pistola PT57, por exemplo.